Private Equity

Investissez au capital d’entreprises
non cotées

  • 14,2% de performance nette / an sur 10 ans en France*,

  • Disponible en direct, en assurance-vie et en PER,

  • Accédez à des produits habituellement réservés aux institutionnels.

Notre expert
vous conseille

Antoine Le Saint
Consultant en gestion de patrimoine depuis 10 ans

*performance attendue

Le Private Equity est un placement à long terme qui comprend des risques. La durée de détention recommandée est de 8 ans. Cet investissement comporte notamment un risque de perte en capital. D’autre part, il est peu liquide et les rendements ne sont pas garantis. Enfin, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

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5 fonds exclusifs,
construit avec

des convictions fortes.

Le private equity offre des performances élevées, diversifie le patrimoine et répond aux obligations de réinvestissement, comme le régime dérogatoire de l'apport-cession.

Classe d'actifs la plus performante depuis 20 ans, nous sélectionnons nos fonds selon le track-record, l'expérience des gérants, les frais, la liquidité, la durée d'investissement et le potentiel de plus-value.

  • Private Equity FPCI
    Elevation Miriad II

    Le fonds est conçu pour propulser les entreprises en pleine croissance ou en transition. Il vous donne accès à un portefeuille diversifié de fonds de Private Equity, offrant des opportunités uniques pour maximiser votre rendement.

    Objectif de rendement 11%
    Montant minimum 100 000 €
    Durée du projet 10 ans
    Recevoir la documentation
  • Private Equity FCPR
    Peqan Conviction 2023

    Un fonds innovant qui investit 80% dans des fonds primaires et secondaires et 20% en co-investissement. Ciblant les secteurs porteurs comme les technologies, la santé et les infrastructures en Europe et aux États-Unis, ce fonds exclut les fonds de dette.

    Objectif de rendement > 10%
    Montant minimum 10 000 €
    Durée du projet 10 ans
    Recevoir la documentation
  • Private Equity FPCI
    Altaroc Odissey

    Altaroc sélectionne des gérants de fonds de Buy-Out et Growth Equity avec un excellent track-record, capables de générer des retours élevés de manière constante et avec un faible taux de perte. Ils ciblent les secteurs de la nouvelle économie avec des business models défensifs.

    Objectif de rendement 13%
    Montant minimum 100 000 €
    Durée du projet 10 ans
    Recevoir la documentation
  • Private Equity FPCI
    Elevation Miriad

    La stratégie d'investissement repose sur la sélection de 15 à 20 fonds pour optimiser le ratio rendement/risque et la répartition entre fonds primaires et secondaires. Le gérant choisit les fonds les plus performants pour une diversification macroéconomique et microéconomique optimale.

    Objectif de rendement > 11%
    Montant minimum 100 000 €
    Durée du projet 10 ans
    Recevoir la documentation
  • Private Equity FCPR
    Private Value Europe 3

    Fonds labellisé Relance qui soutient la croissance et la transmission d’entreprises européennes non cotées. Avec une stratégie équilibrée comprenant 60% en dette privée et 40% en Private Equity.

    Objectif de rendement 8%
    Montant minimum 20 000 €
    Durée du projet 10 ans
    Recevoir la documentation

La classe d’actifs la plus performante

Une classe d’actifs à capital et rendement non garantis qui a surperformé sur le moyen et long terme, offrant des retours de performance excellents (10-15%) avec une durée de conservation minimale de 5 ans. Ceci contraste avec les rendements très faibles des produits liquides et la forte inflation :

  • Taux obligataires à rendements réels positifs,
  • Fonds euros avec des rendements 2%,
  • Rendements immobiliers sous pression.

Performances annuelles sur 20 ans - Dans le monde

Source Cambridge Associates (2020)

Les notions clés du Private Equity

Le Private Equity (ou capital investissement) représente l’investissement dans des sociétés non cotées. Le principe du Private Equity consiste à prendre des participations dans des entreprises pour les aider dans leur développement. Au-delà de l’objectif d’atteindre une bonne performance, l’investissement en Private Equity impacte donc directement la croissance des entreprises.

Auparavant réservé à des investisseurs professionnels, le Private Equity s’ouvre aujourd’hui aux investisseurs particuliers. Cela en fait une nouvelle classe d’actifs avantageuse, étant donné les vastes possibilités de supports, de secteurs et d’horizons d’investissement.

La durée d’investissement varie entre 2 et 10 ans selon les produits choisis, l’objectif de performance annuelle oscille entre 5% et 12%. Le minimum de souscription est de 1 000€ à 100 000€ suivant les projets.

 

Deux types de fonds se distinguent dans le cadre d’un investissement en Private Equity. Les fonds de distribution et les fonds de capitalisation :

  • Le fonds de distribution verse des intérêts à l’investisseur de manière mensuelle, trimestrielle ou annuelle selon le support d’investissement. Cela permet notamment d’obtenir des revenus complémentaires sans passer par la case "investissement immobilier".
  • Le fonds de capitalisation génère une plus-value qui est versée au terme de l’opération. Il s’agit du fonds le plus représenté en Private Equity.

Certains fonds sont également hybrides avec un versement de capitaux progressifs sur plusieurs années, puis un retour sur investissement à partir de la 5ème année et ce jusqu’à épuisement du fonds.

Les secteurs d’investissement en Private Equity ne manquent pas. Grandes entreprises, Start-up, PME innovantes, opérations immobilières, infrastructures … Investir dans le Private Equity, c’est faire le choix d’investir dans l’économie réelle. La sélection du sous-jacent doit donc s’effectuer avec une grande attention.

 

Le Private Equity est un véritable eldorado fiscal ! Dans le cadre d’un investissement en FCPR ou FPCI, au-delà de 5 ans de détention, vous bénéficiez d’une exonération d’impôts totale sur la plus-value. Certains supports sont également éligibles à l’assurance-vie, ce qui ouvre droit à sa bonification fiscale.

Que votre foyer soit faiblement ou fortement imposé, la fiscalité liée à votre investissement en Private Equity sera donc plus douce qu’un investissement immobilier ou un investissement en actions.

Par ailleurs, certains investissements en Private Equity avec un sous-jacent immobilier sont exonérés d’IFI. Ce qui permet de bénéficier du dynamisme de cette classe d’actifs en évitant soigneusement une trop forte pression fiscale.

 

La sélection des meilleurs fonds de Private Equity s’effectue en fonction de votre profil et de vos objectifs. Voici les différents critères à prendre compte pour une première grille d’analyse :

  • L’objectif de performance : chaque fonds annonce la plupart du temps son objectif de performance annuel et publie un « track record » (historique de performance de précédents millésimes) permettant d’avoir une vue globale des performances de la société de gestion.
  • La société de gestion : la société de gestion pilote votre investissement selon la stratégie adoptée. Nous vous recommandons de choisir votre société de gestion de manière minutieuse et en fonction de sa spécialité.
  • Le sous-jacent : le sous-jacent désigne le type d’actif ou le secteur dans lequel investit la société de gestion. Immobilier, entreprises technologiques, infrastructures, start-up … Les secteurs d’investissement sont vastes et le choix est aussi à opérer selon ce que vous possédez déjà en portefeuille.
  • La résilience : la résilience se mesure en fonction de la résistance de la performance des fonds à travers les différents cycles économiques passés et à venir.

Comprenez le Private Equity en 2 minutes. Antoine Le Saint vous explique comment investir en Private Equity.

Deux stratégies d’investissement définies

1. Des opportunités en Private Equity

Acquisition et réhabilitation d'actifs en collaboration avec des gestionnaires d'actifs, utilisant des stratégies value-added et opportunistes pour capter une part de la création de valeur.
 

2. Des opportunités de dette privée

Financement d'opérations de promotion immobilière, de réhabilitation et de marchands de biens dans les principales villes françaises, auprès d'opérateurs tiers.
 

Les avantages et contraintes du Private Equity

Pour en savoir plus sur le Private Equity, prenez rendez-vous avec l’un de nos conseillers.

Avantages du Private Equity

Potentiel de performance

Le Private Equity bénéficie de très bonnes performances sur une longue période. La performance moyenne du capital-investissement français est 14,2% par an, nette de frais, sur les 15 dernières années.

 

Absence de gestion

Vous êtes totalement libéré de toute gestion de votre investissement. La société de gestion investit, gère et vous reverse le capital et les intérêts selon la stratégie du fonds choisie.

 

Diversification

Le Private equity permet d’accéder à certains secteurs d’activités uniques et totalement décorrélés des marchés financiers. C’est aujourd’hui LE type d’investissement de référence en matière de diversification patrimoniale.

Contraintes du Private Equity

Liquidité

Avec un horizon d’investissement long terme, certain fonds ne sont pas ou peu liquides le temps de la durée d’investissement.

 

Risque de perte en capital

Il existe un risque de perte en capital, partiel ou total.

 

Durée

La durée d’investissement est variable et comprise entre 2 et 10 ans selon les fonds sélectionnés.

Le Private Equity est un placement à long terme qui comprend des risques. La durée de détention recommandée est de 8 ans. Cet investissement comporte notamment un risque de perte en capital. D’autre part, il est peu liquide et les rendements ne sont pas garantis. Enfin, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

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    Durée du projet 10 ans

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