Private equity : investissez dans le capital de sociétés dynamiques.

Deux types de fonds se distinguent dans le cadre d’un investissement en Private Equity. Les fonds de distribution et les fonds de capitalisation :

• Le fonds de distribution verse des intérêts à l’investisseur de manière mensuelle, trimestrielle ou annuelle selon le support d’investissement. Cela permet notamment d’obtenir des revenus complémentaires sans passer par la case "investissement immobilier".
• Le fonds de capitalisation génère une plus-value qui est versée au terme de l’opération. Il s’agit du fonds le plus représenté en Private Equity.

Certains fonds sont également hybrides avec un versement de capitaux progressifs sur plusieurs années, puis un retour sur investissement à partir de la 5ème année et ce jusqu’à épuisement du fonds.

Les secteurs d’investissement en Private Equity ne manquent pas. Grandes entreprises, Start-up, PME innovantes, opérations immobilières, infrastructures … Investir dans le Private Equity, c’est faire le choix d’investir dans l’économie réelle. La sélection du sous-jacent doit donc s’effectuer avec une grande attention.

Le Private Equity est un véritable eldorado fiscal ! Dans le cadre d’un investissement en FCPR ou FPCI, au-delà de 5 ans de détention, vous bénéficiez d’une exonération d’impôts totale sur la plus-value. Certains supports sont également éligibles à l’assurance-vie, ce qui ouvre droit à sa bonification fiscale.

Que votre foyer soit faiblement ou fortement imposé, la fiscalité liée à votre investissement en Private Equity sera donc plus douce qu’un investissement immobilier ou un investissement en actions.

Par ailleurs, certains investissements en Private Equity avec un sous-jacent immobilier sont exonérés d’IFI. Ce qui permet de bénéficier du dynamisme de cette classe d’actifs en évitant soigneusement une trop forte pression fiscale.

La sélection des meilleurs fonds de Private Equity s’effectue en fonction de votre profil et de vos objectifs. Voici les différents critères à prendre compte pour une première grille d’analyse :

• L’objectif de performance : chaque fonds annonce la plupart du temps son objectif de performance annuel et publie un « track record » (historique de performance de précédents millésimes) permettant d’avoir une vue globale des performances de la société de gestion.
• La société de gestion : la société de gestion pilote votre investissement selon la stratégie adoptée. Nous vous recommandons de choisir votre société de gestion de manière minutieuse et en fonction de sa spécialité.
• Le sous-jacent : le sous-jacent désigne le type d’actif ou le secteur dans lequel investit la société de gestion. Immobilier, entreprises technologiques, infrastructures, start-up … Les secteurs d’investissement sont vastes et le choix est aussi à opérer selon ce que vous possédez déjà en portefeuille.
• La résilience : la résilience se mesure en fonction de la résistance de la performance des fonds à travers les différents cycles économiques passés et à venir.