Liberty Formula One : pourquoi l’action de la Formule 1 explose depuis 10 ans
FINANCIER | 6 min. de lecture
Sommaire
Le rachat de la Formule 1 par Liberty Media : le début d’une nouvelle èreUne progression spectaculaire de l’action Liberty Formula OneNetflix et “Drive to Survive” : le tournant historiqueLes États-Unis : le moteur de croissance de la Formule 1Le business model derrière les Grands PrixLes villes paient pour accueillir les coursesLes revenus hospitalité et VIPLes droits TV et streamingLe sponsoring mondialLe merchandising et les produits dérivésPourquoi les investisseurs s’intéressent autant à la Formule 1 ?Comment investir dans l’action Liberty Formula One ?Quelle différence entre FWONA et FWONK ?Où acheter l’action Formula One Group ?Quels sont les risques ?La dépendance au contexte mondialLa nécessité de maintenir l’intérêt du publicUne croissance qui semble encore loin d’être terminéeEn brefPendant longtemps, la Formule 1 était perçue comme un sport réservé à une élite. Un univers spectaculaire, prestigieux, mais relativement fermé. Les audiences vieillissaient. Les jeunes générations se détournaient progressivement du championnat. Les revenus dépendaient encore largement des diffuseurs traditionnels et la discipline semblait avoir atteint un plafond.
Puis tout a changé.
Depuis le rachat de la Formule 1 par Liberty Media en 2016, le championnat a connu une transformation spectaculaire. La F1 n’est plus simplement un sport automobile. Elle est devenue une plateforme mondiale de divertissement, un actif média premium et un business international extrêmement rentable.
Cette mutation s’est directement reflétée dans la progression des actions Liberty Formula One, notamment les titres FWONA et FWONK, qui suivent l’activité Formula One Group.
En moins de dix ans, la Formule 1 est devenue l’un des actifs sportifs les plus surveillés par les investisseurs internationaux.
Le rachat de la Formule 1 par Liberty Media : le début d’une nouvelle ère
Lorsque Liberty Media rachète la Formule 1 en 2016 pour environ 8 milliards de dollars, beaucoup d’analystes restent prudents.
À cette époque, plusieurs signaux inquiètent :
- une audience en baisse sur certains marchés ;
- une image jugée vieillissante ;
- un manque de présence digitale ;
- une faible exploitation des réseaux sociaux ;
- et une incapacité historique à réellement percer aux États-Unis.
Liberty Media comprend rapidement qu’il ne faut plus considérer la Formule 1 comme un simple championnat sportif.
Le véritable potentiel réside dans :
- le divertissement ;
- la production de contenu ;
- l’événementiel ;
- l’expérience premium ;
- le numérique ;
- et la monétisation mondiale de la marque F1.
L’objectif devient alors clair : transformer la Formule 1 en produit culturel global.
Une progression spectaculaire de l’action Liberty Formula One
Les actions Liberty Formula One ont connu une forte progression ces dernières années.
Les titres FWONA et FWONK ont bénéficié :
- de l’explosion des revenus commerciaux ;
- de la hausse des droits médias ;
- du retour massif des audiences ;
- de la croissance internationale ;
- de l’intérêt croissant des sponsors ;
- et de l’énorme succès médiatique de la discipline.
En cinq ans, la progression boursière a largement dépassé celle de nombreux indices traditionnels.
La valorisation globale de Formula One Group dépasse désormais plusieurs dizaines de milliards de dollars.
Cette hausse n’est pas simplement liée à un phénomène spéculatif.
Elle repose sur une évolution structurelle du modèle économique de la Formule 1.
Netflix et “Drive to Survive” : le tournant historique
Le succès de la série “Drive to Survive” sur Netflix a totalement changé la trajectoire de la F1.
Avant cette série, la Formule 1 restait parfois difficile d’accès pour le grand public.
Netflix a réussi à transformer :
- les rivalités sportives ;
- les tensions entre écuries ;
- les négociations internes ;
- les stratégies ;
- les personnalités des pilotes ;
en véritable feuilleton mondial.
La F1 est passée d’un sport technique à une expérience émotionnelle permanente.
Les conséquences ont été immenses :
- rajeunissement du public ;
- explosion des audiences ;
- forte croissance du public féminin ;
- engagement massif sur les réseaux sociaux ;
- hausse des revenus commerciaux ;
- augmentation des ventes de merchandising ;
- et développement du marché américain.
La discipline attire désormais des centaines de millions de fans dans le monde.
Les États-Unis : le moteur de croissance de la Formule 1
Pendant des décennies, la Formule 1 n’a jamais réellement réussi à séduire le public américain.
Aujourd’hui, les États-Unis sont devenus l’un des piliers centraux de la croissance de la F1.
Les Grands Prix :
- de Miami ;
- d’Austin ;
- et surtout de Las Vegas ;
ont complètement changé l’exposition médiatique du championnat.
Le Grand Prix de Las Vegas illustre parfaitement cette nouvelle stratégie.
La course est devenue :
- un événement lifestyle ;
- une vitrine du luxe ;
- un rassemblement mondial de célébrités ;
- une opération marketing géante ;
- et une expérience immersive premium.
La F1 vend désormais bien plus qu’une compétition automobile.
Elle vend :
- une image ;
- un univers ;
- une expérience ;
- un statut social ;
- et un contenu mondial ultra monétisable.
Le business model derrière les Grands Prix
L’un des aspects les plus impressionnants de la Formule 1 réside dans son modèle économique extrêmement diversifié.
Contrairement à beaucoup d’autres sports, la F1 génère des revenus à plusieurs niveaux simultanément.
Les villes paient pour accueillir les courses
Les organisateurs locaux versent des sommes extrêmement importantes pour accueillir un Grand Prix.
Pourquoi ?
Parce qu’un Grand Prix apporte :
- du tourisme ;
- une exposition médiatique mondiale ;
- des revenus hôteliers ;
- des dépenses locales massives ;
- des investissements ;
- et une visibilité internationale.
Certaines villes considèrent désormais la F1 comme un outil stratégique de rayonnement économique.
Les contrats d’accueil se chiffrent souvent en dizaines voire centaines de millions de dollars sur plusieurs années.
Les revenus hospitalité et VIP
La Formule 1 est également une gigantesque machine à générer des revenus premium.
Les espaces VIP, paddocks et loges d’hospitalité représentent une activité extrêmement rentable.
Les entreprises et grandes fortunes paient des sommes considérables pour :
- accéder aux paddocks ;
- rencontrer les pilotes ;
- assister aux événements privés ;
- ou vivre une expérience ultra exclusive.
Cette logique premium renforce considérablement les marges de la discipline.
Les droits TV et streaming
Les diffuseurs sont prêts à payer de plus en plus cher pour obtenir les droits de diffusion.
Pourquoi ?
Parce que le sport en direct reste l’un des rares contenus capables de rassembler massivement les audiences en temps réel.
Dans un monde dominé par le streaming et les contenus à la demande, les événements sportifs premium deviennent extrêmement précieux.
La F1 bénéficie également :
- des abonnements numériques ;
- du streaming ;
- des contenus exclusifs ;
- et des plateformes sociales.
Accessible à partir de
50€/mois
Versement trimestriel
Frais d'entrée / Sortie
0€
0%
Frais d'arbitrage
Jusqu'à
10%
net annuel
Le sponsoring mondial
La Formule 1 attire aujourd’hui certaines des plus grandes entreprises du monde.
Le championnat intéresse particulièrement :
- les banques ;
- les groupes de luxe ;
- les sociétés technologiques ;
- les plateformes financières ;
- les marques automobiles ;
- les groupes de télécommunications ;
- et les entreprises internationales.
Pourquoi ?
Parce que la F1 offre :
- une audience mondiale ;
- une image premium ;
- un public à fort pouvoir d’achat ;
- et une visibilité internationale extrêmement forte.
Le merchandising et les produits dérivés
La F1 est devenue une véritable marque lifestyle.
Les collaborations se multiplient avec :
- les marques de mode ;
- les sneakers ;
- les jeux vidéo ;
- les créateurs de contenu ;
- et les influenceurs.
Le merchandising connaît une croissance extrêmement forte grâce à la popularité grandissante des pilotes et des écuries.
Faisons le point sur votre
Pourquoi les investisseurs s’intéressent autant à la Formule 1 ?
Les marchés financiers adorent les actifs capables de combiner :
- croissance ;
- revenus récurrents ;
- rareté ;
- puissance de marque ;
- et expansion mondiale.
La Formule 1 coche aujourd’hui presque toutes ces cases.
Les investisseurs apprécient particulièrement :
- les contrats médias de long terme ;
- la fidélité du public ;
- la croissance des revenus commerciaux ;
- le pricing power du championnat ;
- et la capacité à monétiser continuellement l’audience.
La discipline bénéficie également d’un avantage important : il existe très peu d’actifs sportifs mondiaux comparables en bourse.
Comment investir dans l’action Liberty Formula One ?
Pour investir dans la Formule 1, les investisseurs passent généralement par les actions Liberty Formula One cotées aux États-Unis.
Les deux principaux titres sont :
- FWONA ;
- FWONK.
Ces actions représentent l’activité Formula One Group détenue par Liberty Media.
Quelle différence entre FWONA et FWONK ?
La différence principale concerne les droits de vote.
FWONA :
- correspond aux actions de catégorie A ;
- avec droit de vote.
FWONK :
- correspond aux actions de catégorie C ;
- sans droit de vote ;
- mais généralement plus liquides et plus populaires auprès des investisseurs particuliers.
Les deux actions restent fortement corrélées aux performances économiques de la Formule 1.
Où acheter l’action Formula One Group ?
L’action peut être achetée via :
- un compte-titres ordinaire ;
- certaines plateformes de courtage internationales ;
- ou des brokers donnant accès aux marchés américains.
Les investisseurs européens doivent cependant tenir compte :
- du risque de change dollar/euro ;
- de la fiscalité américaine ;
- et de la volatilité des marchés américains.
Quels sont les risques ?
Même si les perspectives restent très positives, plusieurs risques existent.
Une valorisation devenue exigeante
Le marché anticipe désormais une croissance importante de la F1.
Toute déception :
- sur les audiences ;
- les revenus ;
- ou les sponsors ;
peut entraîner une forte volatilité boursière.
Faisons le point sur votre
situation patrimoniale
Prenez rendez-vous
La dépendance au contexte mondial
La Formule 1 reste sensible :
- aux tensions géopolitiques ;
- aux crises sanitaires ;
- aux annulations de courses ;
- ou aux perturbations internationales.
Le calendrier mondial représente à la fois une force et une vulnérabilité.
La nécessité de maintenir l’intérêt du public
Le succès actuel repose fortement sur l’engagement des nouvelles générations.
La F1 doit donc continuer :
- d’innover ;
- de produire du contenu ;
- de moderniser son image ;
- et de rester ultra présente sur les plateformes numériques.
Dans un univers dominé par TikTok, YouTube, Netflix et les réseaux sociaux, l’attention du public reste extrêmement volatile.
Une croissance qui semble encore loin d’être terminée
De nombreux analystes estiment que le potentiel économique de la Formule 1 reste encore important.
Plusieurs moteurs soutiennent cette vision :
- la croissance continue aux États-Unis ;
- le développement du numérique ;
- la hausse des droits médias ;
- l’internationalisation du public ;
- l’augmentation des revenus sponsoring ;
- et la capacité de la F1 à devenir une franchise mondiale de divertissement.
Liberty Media cherche également à renforcer sa présence dans le sport moteur mondial avec l’acquisition stratégique de MotoGP.
L’objectif semble évident :
construire un empire mondial du sport mécanique.
En bref
En moins de dix ans, la Formule 1 a connu une transformation spectaculaire.
Grâce à Liberty Media, le championnat est passé :
- d’un sport parfois jugé vieillissant ;
- à une plateforme mondiale de divertissement ultra rentable.
Cette mutation s’est directement reflétée dans la progression des actions Liberty Formula One, devenues l’un des symboles de la montée en puissance des actifs sportifs premium sur les marchés financiers.
La F1 ne vend plus seulement des courses automobiles.
Elle vend :
- du contenu ;
- de l’émotion ;
- du luxe ;
- du spectacle ;
- de la technologie ;
- et une expérience mondiale capable d’attirer des centaines de millions de fans et des milliards de dollars de capitaux.
Aucun investissement n’est garanti sans risques. Chaque investissement comporte des risques spécifiques (fluctuations des marchés financiers, risque de change, risque de liquidité, risque de perte en capital partielle ou totale, risques liés au marché immobilier – liste non exhaustive).
Chaque investissement a une durée de détention recommandée ; l’attention de l’investisseur est attirée sur le fait de bien vérifier l’adéquation de cette durée avec ses objectifs et sa situation.
Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et est susceptible d'être modifié ultérieurement. Les avantages fiscaux ne doivent pas constituer la seule motivation d’un investissement.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Geoffrey HENRIOT Responsable communication 192 articles rédigés
Ma recommandation : Télécharger le guide euodia
Vous souhaitez aller plus loin ? Contactez-nous :
