Belharra euro r

Cet OPCVM a pour objectif de gestion de réaliser une performance supérieure à l'indicateur de référence sur la durée de placement recommandée. Cet indicateur est utilisé comme élément d'appréciation a posteriori. La composition de l'OPCVM peut s'écarter sensiblement de la répartition de l'indice. L'indice est retenu en cours de clôture et exprimé en euro, dividendes réinvestis. Il est classé « Actions de pays de la zone euro ». Dans le cadre d'une gestion discrétionnaire, la stratégie d'investissement pour atteindre l'objectif de gestion, consiste à sélectionner des actions à partir d'une analyse fondamentale. Cette analyse fondamentale intègre principalement deux dimensions : - Les perspectives de rentabilité de la société : l'analyse vise à comprendre les moteurs de la rentabilité des capitaux investis de l'entreprise (jeu concurrentiel, stratégie produits, force de la marque, qualité du management, etc) et à anticiper son évolution au cours des prochains exercices . - La valorisation de la société : la valorisation des capitaux investis, en absolue et relative au marché actions, est analysée à la lumière des perspectives bénéficiaires anticipées. Le fonds investira sur des titres qui offrent une valorisation sous-estimant la rentabilité des capitaux investis par l'analyse fondamentale. La construction ainsi réalisée du portefeuille pourra conduire à une divergence importante dans sa composition sectorielle ou géographique avec celle de l'indice de référence et donc entre la performance du fonds et de cet indice. La sélection des titres de créances s'effectuera après analyse de leur structure et de la qualité de crédit de leur émetteur. Pour la sélection et le suivi des titres de taux, la société de gestion ne recourt pas exclusivement ou mécaniquement aux agences de notation. Elle privilégie sa propre analyse de crédit qui sert de fondement aux décisions de gestion prises dans l'intérêt des porteurs.

Sunny Asset Management

Sunny Asset Management a été créée en décembre 2008, elle est majoritairement détenue par des actionnaires opérationnels. Sunny AM se caractérise par une complémentarité d'expertises au niveau de l'équipe de gestion, de la direction et du développement commercial. La philosophie d'investissement repose sur les principes suivants : analyse macroéconomique indépendante définissant un scénario global d'investissement, tronc commun de tous les portefeuilles gérés chez Sunny AM.