Où placer ses liquidités en 2025 face à la baisse du Livret A ?

Avec la baisse attendue du taux du Livret A à partir du 1er août 2025, de nombreux épargnants cherchent des alternatives pour valoriser leur trésorerie sans risque majeur. Que ce soit à la suite d’un héritage, d’une vente immobilière ou d’un versement exceptionnel, il n’est pas rare de se retrouver temporairement avec une somme d’argent à placer, en attendant un projet ou une opportunité d’investissement. Mais dans un contexte d’inflation persistante et de rendements faibles, quelles sont les meilleures options pour placer ses liquidités à court ou moyen terme ?

1. Livret A et LDDS : des placements sûrs mais de moins en moins rémunérateurs

Le Livret A et le LDDS (Livret de développement durable et solidaire) restent les produits d’épargne préférés des Français, en raison de leur sécurité, de leur liquidité immédiate et de leur exonération fiscale. Toutefois, leur rendement réel s’érode fortement face à l’inflation.

• Taux net actuel du Livret A : 2,4 %

• Inflation en mai 2025 : 0,7 %, soit un rendement réel de seulement 1,7 %

• Plafonds cumulés : 22 950 € pour le Livret A et 12 000 € pour le LDDS, soit 34 950 € maximum

À partir du 1er août 2025, le taux pourrait chuter entre 1,5 % et 1,6 %, ramenant le rendement réel net autour de 0,8 % à 1 %. Ce placement reste intéressant pour les fonds de précaution, mais ne suffit plus à protéger réellement le capital de l’érosion monétaire.

2. LEP : un rendement supérieur, mais réservé aux ménages modestes

Le Livret d’épargne populaire (LEP) affiche actuellement un taux net de 3,5 %, soit l’un des meilleurs rendements sans risque disponibles. Cependant, cette rémunération est appelée à baisser dès août 2025, avec des projections comprises entre 2 % et 2,2 %.

• Plafond de dépôt : 10 000 €

• Conditions d’accès : uniquement pour les foyers dont le revenu fiscal de référence ne dépasse pas un certain seuil

Le LEP reste une excellente solution pour les épargnants éligibles, notamment pour lutter contre l’inflation sur des montants limités.

3. Comptes bancaires classiques : une fausse bonne idée pour placer du cash

Les comptes courants sont rarement rémunérés. Même les offres dites « boostées » restent peu intéressantes après fiscalité et inflation. Exemple : Trade Republic propose un taux brut de 2 %, soit 1,4 % net après flat tax (30 %). Une fois l’inflation prise en compte, le rendement réel tombe à environ 0,7 %.

En pratique, le maintien prolongé de liquidités sur un compte bancaire est une perte de pouvoir d’achat.

4. Super-livrets bancaires : à utiliser avec prudence

Les super-livrets peuvent offrir des taux d’appel attractifs, mais attention aux conditions souvent contraignantes :

• Taux bonifiés temporaires (ex : Cashbee annonce 6 % pendant deux mois, puis 1,9 % ensuite)

• Offres limitées en montant (souvent jusqu’à 200 000 €) et en durée

• Nécessitent parfois une domiciliation bancaire ou une immobilisation prolongée (jusqu’à janvier 2026 pour certaines offres)

• Intérêts soumis à l’impôt (30 % de flat tax)

Leur rentabilité réelle dépend donc fortement de la durée effective du placement et du régime fiscal appliqué.

5. Comptes à terme : sécurité et rendement progressif selon la durée

Les comptes à terme offrent une rémunération garantie, en contrepartie d’un blocage temporaire des fonds. Ils deviennent intéressants une fois les livrets réglementés remplis.

• Rendement supérieur si l’épargne est bloquée au-delà de 24 mois

• Idéal pour placer une partie des liquidités sans risque, lorsque l’horizon de placement est connu

Ce type de produit permet une visibilité sur le rendement final, à condition d’être prêt à renoncer à la liquidité immédiate.

6. Assurance-vie (fonds en euros) : une solution souple pour les liquidités longues

L’assurance-vie en fonds en euros reste une alternative solide pour valoriser des liquidités sans prise de risque excessive, surtout à long terme. En 2024, le rendement moyen brut observé s’élève à 2,6 %, avant 17,2 % de prélèvements sociaux.

• Pas de plafond de dépôt

• Abattement fiscal après 8 ans : 4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple sur les gains imposables

• Idéal pour les sommes à placer durablement

• Délai de rachat plus long (de quelques jours à plusieurs semaines selon les assureurs)

Ce placement offre un cadre fiscal favorable pour qui anticipe une détention sur le long terme, avec une bonne flexibilité en cas de besoin partiel de rachat.

7. Quelle stratégie adopter pour bien placer ses liquidités en 2025 ?

Pour optimiser la gestion de ses liquidités, il convient d’adopter une approche structurée et progressive, selon son profil d’épargnant et son horizon de placement :

• Remplir en priorité les livrets réglementés (Livret A, LDDS, LEP) pour leur sécurité et leur exonération fiscale

• Utiliser les super-livrets ou comptes à terme pour les excédents à court ou moyen terme

• Envisager une assurance-vie en fonds en euros pour les liquidités immobilisables plus durablement, tout en bénéficiant d’un cadre fiscal attractif à long terme

En période de baisse des taux et de rendement réel négatif, la diversification et la maîtrise des horizons de placementdeviennent essentielles pour protéger son capital et saisir les bonnes opportunités le moment venu.

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