Épargne salariale : vers un déblocage exceptionnel de 2 000 € exonéré d’impôt ?

L’épargne salariale pourrait connaître une évolution majeure dès 2026. Dans un contexte de ralentissement de la consommation des ménages, le gouvernement envisage une mesure exceptionnelle visant à faciliter l’accès à une partie de l’épargne détenue par les salariés, sans alourdir leur fiscalité. L’objectif est clair : injecter rapidement du pouvoir d’achat dans l’économie réelle, en ciblant prioritairement les revenus modestes et intermédiaires.

Une mesure pensée pour relancer la consommation

Le projet est porté par Serge Papin, ministre chargé des PME, du Commerce, de l’Artisanat et du Pouvoir d’achat au sein du gouvernement dirigé par Sébastien Lecornu. Depuis sa prise de fonctions, le ministre défend l’idée d’un assouplissement ponctuel des règles de déblocage de l’épargne salariale, considérée comme un levier rapide et efficace pour soutenir la demande intérieure.

Concrètement, le gouvernement souhaite permettre aux salariés rémunérés jusqu’à deux SMIC de débloquer jusqu’à 2 000 euros issus de leur épargne salariale, sans impôt sur le revenu, et ce par voie réglementaire, via un décret. Ce choix permettrait une mise en œuvre rapide, sans attendre un long processus législatif.

Quels salariés seraient concernés par ce déblocage ?

Selon les informations issues des échanges entre le ministère et les organisations patronales, la mesure viserait les salariés :

• disposant d’un plan d’épargne d’entreprise (PEE ou PEI),

• percevant un revenu inférieur ou égal à deux SMIC, soit environ 3 646 euros bruts mensuels,

• ayant versé des sommes sur leur plan avant la fin de l’année 2025.

D’après les estimations du ministère de l’Économie, Bercy, près de 3 millions de salariés pourraient être concernés, pour un montant global avoisinant 4 milliards d’euros. Une enveloppe significative, susceptible de produire un effet macroéconomique immédiat.

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Intéressement, participation et PEE : comment fonctionne l’épargne salariale aujourd’hui ?

L’épargne salariale repose principalement sur deux dispositifs : l’intéressement et la participation.

• La participation est obligatoire dans les entreprises comptant au moins 50 salariés, et vise à redistribuer une partie des bénéfices.

• L’intéressement, quant à lui, reste facultatif, mais de plus en plus répandu, car il permet d’associer les salariés à la performance de l’entreprise.

En pratique, les sommes versées peuvent être :

• perçues immédiatement par le salarié,

• ou placées sur un dispositif d’épargne (PEE, PEI, PER collectif, ancien PERCO).

Aujourd’hui, environ 60 % des montants distribués sont investis dans un plan d’épargne salariale, tandis que 40 % sont encaissés immédiatement.

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Pourquoi une mesure exceptionnelle de déblocage en 2026 ?

La nouveauté du projet gouvernemental réside dans son caractère exceptionnel et ciblé. Il ne s’agit pas de modifier durablement les règles de l’épargne salariale, mais de créer une fenêtre de liquidité temporaire, réservée à une catégorie précise de salariés.

Cette mesure viserait spécifiquement les sommes placées sur un PEE, normalement bloquées pendant cinq ans pour bénéficier de l’exonération d’impôt sur le revenu. En temps normal, un déblocage anticipé n’est possible que dans des cas limités (mariage, achat de la résidence principale, naissance, accident de la vie…).

Le déblocage envisagé pour 2026 permettrait donc :

• d’accéder à une partie de cette épargne sans justification particulière,

• sans impôt sur le revenu, ce qui constitue un avantage significatif.

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Déblocage immédiat ou placement : quels enjeux fiscaux ?

Il est déjà possible, aujourd’hui, de demander le versement immédiat des primes d’intéressement et de participation. Le salarié dispose pour cela d’un délai de 15 jours après l’information sur le montant attribué.

Cependant, ce choix n’est pas neutre fiscalement. Les sommes perçues immédiatement sont :

• exonérées de cotisations sociales,

• mais soumis à la CSG (9,2 %) et à la CRDS (0,5 %),

• et surtout intégrées au revenu imposable.

Cela peut entraîner :

• une hausse du revenu fiscal de référence,

• une augmentation du taux de prélèvement à la source,

• voire une perte de certains avantages sociaux ou fiscaux.

À l’inverse, le placement sur un PEE ou un PER collectif permet de bénéficier d’une exonération d’impôt sur le revenu, dans la limite annuelle de 35 325 euros, à condition de respecter la durée de blocage.

La mesure envisagée pour 2026 viendrait donc lever temporairement cette contrainte, tout en conservant l’avantage fiscal.

Un enjeu d’arbitrage pour les salariés

Si cette mesure est adoptée, les salariés devront néanmoins arbitrer entre consommation immédiate et stratégie patrimoniale. Débloquer 2 000 euros sans impôt peut répondre à un besoin ponctuel, notamment dans un contexte de tension sur le pouvoir d’achat. Mais conserver son épargne investie permet aussi :

• de préparer des projets à moyen ou long terme,

• de bénéficier des performances des supports financiers,

• ou d’anticiper la retraite via un PER collectif.

La décision dépendra donc largement de la situation personnelle de chaque salarié.

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Une épargne salariale de plus en plus répandue en France

Les chiffres confirment l’importance croissante de l’épargne salariale dans le paysage social français. Selon une étude de la Dares, en 2023 :

• 5,8 millions de salariés du secteur privé non agricole ont perçu une prime de participation,

• contre 2,9 millions seulement en 1983,

• pour un montant total de 11,5 milliards d’euros bruts,

• soit une moyenne d’environ 2 000 euros par salarié.

Ces données illustrent le rôle central de l’épargne salariale dans la rémunération globale des salariés et expliquent pourquoi le gouvernement y voit aujourd’hui un levier prioritaire de politique économique.

Ce qu’il faut retenir

Si elle est confirmée, la mesure de déblocage exceptionnel de l’épargne salariale en 2026 marquerait un tournant temporaire mais significatif. Elle offrirait à des millions de salariés la possibilité de mobiliser une épargne jusqu’ici bloquée, sans pénalisation fiscale, tout en posant la question du bon usage de cette liquidité.

Reste désormais à connaître le calendrier précis, les modalités définitives et les conditions exactes d’application du décret annoncé.