3 placements que votre banquier connaît… mais qu’il ne vous proposera jamais

Votre banquier connaît ces placements. Il les a vus passer dans des rapports internes, dans des stratégies de gestion de fortune, dans les portefeuilles de clients fortunés. Mais il ne vous les proposera jamais. Non pas parce qu’ils sont risqués, illégaux ou ésotériques. Au contraire : ces produits sont souvent performants, fiscalement efficaces, et bien encadrés. Mais ils ne génèrent pas suffisamment de marge pour sa banque, ou ne correspondent pas à l’offre maison.

Dans cet article, nous allons explorer 3 placements méconnus du grand public, que votre conseiller bancaire connaît très bien, mais qu’il évite soigneusement de vous recommander. Et pourtant, ce sont des solutions puissantes pour dynamiser votre épargne, optimiser votre fiscalité et diversifier intelligemment votre patrimoine.

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1. Le contrat de capitalisation : un outil puissant mais trop patrimonial

Le contrat de capitalisation est un cousin méconnu de l’assurance-vie. Il fonctionne de manière similaire : vous investissez sur un support en unités de compte, fonds en euros, ou une combinaison des deux. Vous bénéficiez de la fiscalité avantageuse de l’assurance-vie sur les plus-values en cas de retrait (flat tax, abattement après 8 ans), et vous pouvez effectuer des arbitrages sans imposition immédiate.

Mais contrairement à l’assurance-vie, ce contrat a deux avantages majeurs :

• Il ne s’éteint pas au décès du souscripteur, ce qui permet de le transmettre via une société (holding, SCI à l’IS, etc.) ou de le conserver dans le patrimoine d’une structure familiale.

• Il est déductible de l’IFI (Impôt sur la Fortune Immobilière) lorsqu’il est investi en actifs non immobiliers.

Pourquoi votre banquier ne vous en parle pas ? Parce qu’il s’agit d’un outil patrimonial avant tout utilisé par des conseillers en gestion de patrimoine indépendants, souvent en architecture ouverte. De plus, il génère peu de commissions commerciales immédiates pour les établissements bancaires traditionnels.

2. Les parts de SCPI en démembrement : des revenus différés… mais une rentabilité redoutable

Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) sont aujourd’hui connues du grand public. Elles permettent d’investir dans un parc immobilier professionnel géré par une société, tout en percevant des revenus locatifs réguliers. Mais une stratégie reste largement ignorée : l’achat de SCPI en démembrement de propriété.

Avec cette technique, vous achetez la nue-propriété d’une SCPI pour une durée déterminée (souvent entre 5 et 15 ans). Pendant cette période, vous ne percevez aucun revenu, mais en contrepartie :

• Vous achetez les parts avec une décote allant jusqu’à -40 %

• À l’issue de la période, vous récupérez la pleine propriété sans impôt

• Vous n’êtes pas fiscalisé pendant toute la durée du démembrement (aucune imposition sur les revenus, aucun impact IFI)

Pourquoi votre banquier évite ce sujet ? Parce que ce type d’opération demande un vrai conseil patrimonial, une analyse précise du calendrier et de votre horizon de placement. Il ne s’intègre pas facilement dans l’offre automatiséedes banques. En outre, les SCPI ne sont pas toujours référencées dans les catalogues maison, surtout lorsqu’il s’agit de montages en démembrement.

Et pourtant, pour un investisseur soumis à une forte pression fiscale, ou préparant sa retraite, le démembrement de SCPI est un des placements les plus puissants pour bâtir du capital à long terme.

3. Le Private Equity non coté via des fonds fiscaux : performance + réduction d’impôt

Le Private Equity, ou capital-investissement, consiste à investir dans des entreprises non cotées en bourse. Ce placement est historiquement réservé aux investisseurs institutionnels et aux grandes fortunes. Mais aujourd’hui, grâce à la démocratisation via des fonds accessibles dès 5 000 ou 10 000 euros, il devient disponible au grand public.

Certaines enveloppes permettent même de réduire significativement votre impôt :

• Fonds FIP (Fonds d’Investissement de Proximité) ou FCPI (Fonds Commun de Placement dans l’Innovation): réduction d’impôt sur le revenu jusqu’à 25 % des sommes investies, en contrepartie d’une durée de blocage d’environ 5 à 7 ans.

• Fonds spécialisés dans la réindustrialisation, la transition énergétique ou la relance post-Covid, avec des perspectives de plus-values à long terme.

Pourquoi votre banquier ne vous en parle pas ? Parce que ces fonds ne sont pas toujours référencés par la banque, ou bien qu’ils imposent des contraintes réglementaires et de formation aux conseillers, notamment dans le cadre du devoir de conseil. Par ailleurs, les marges bancaires sont faibles, et l’analyse du risque nécessite une connaissance pointue du secteur entrepreneurial.

Et pourtant, dans un contexte où les marchés financiers sont volatils et l’immobilier traditionnel sous pression, le Private Equity constitue une solution différenciante, à forte valeur ajoutée, pour dynamiser une poche de son portefeuille.

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Pourquoi ces placements sont volontairement ignorés par les banques ?

Votre banquier n’est pas incompétent. Il sait que ces placements existent. Mais il travaille avec une grille restreinte de produits maison, imposée par la structure à laquelle il appartient. Son objectif n’est pas de bâtir la stratégie la plus pertinente pour votre patrimoine dans l’absolu, mais de vous orienter vers des produits référencés, faciles à vendre, et souvent plus rémunérateurs pour la banque que pour vous.

De plus, certains placements, comme ceux évoqués dans cet article, demandent du temps, de la pédagogie et une approche sur mesure. Ce que les banques généralistes ne peuvent souvent pas fournir à grande échelle.

Que retenir si vous souhaitez aller plus loin ?

• Le contrat de capitalisation est un outil puissant pour la transmission et l’optimisation fiscale.

• Les SCPI en démembrement permettent de bâtir un capital à moindre coût, sans fiscalité à court terme.

• Le Private Equity via des fonds fiscaux combine réduction d’impôt et potentiel de performance élevé.

Ces trois placements sont connus, éprouvés, réglementés, mais restent réservés à ceux qui osent sortir de la voie bancaire classique.

Pour y accéder, tournez-vous vers des conseillers indépendants, des cabinet de gestion de patrimoine en architecture ouverte, ou des plateformes spécialisées.

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En résumé

Votre banquier connaît parfaitement ces solutions patrimoniales. Il sait qu’elles peuvent être rentables, fiscalement efficaces et adaptées à des objectifs long terme. Mais il ne vous les proposera pas spontanément.

En sortant de l’offre standardisée, vous pouvez accéder à des stratégies souvent réservées aux investisseurs les mieux informés, et ainsi prendre une longueur d’avance dans la construction de votre patrimoine.