Placement de trésorerie à impact pour fondations et associations

Dans un contexte où les fondations et associations recherchent des solutions de placement de trésorerie à la fois sécurisées, lisibles et porteuses de sens, les obligations sociales émises par Les 3 Colonnes constituent une alternative cohérente pour immobiliser une partie de leurs excédents financiers tout en finançant un projet d’utilité sociale directe. 

Cette solution repose sur une émission obligataire destinée au public, intégrée dans un modèle économique centré sur le logement et le maintien à domicile des personnes âgées, au travers d’un parc immobilier social dédié. 

Une obligation sociale adaptée à la gestion de trésorerie longue

La solution proposée prend la forme de Social Bonds (obligations sociales) offrant une visibilité particulièrement appréciée par les structures à but non lucratif.

Les principales caractéristiques financières sont les suivantes :

• Rémunération annuelle fixe de 5 %, versée chaque année, calculée sur la valeur nominale des obligations. 

• Enveloppe globale de l’émission : 10 millions d’euros, représentant 20 000 obligations. 

• Valeur nominale unitaire : 500 € par obligation. 

• Souscription ouverte aux personnes physiques et aux personnes morales, ce qui inclut pleinement les associations, fondations et organismes assimilés. 

• Minimum de souscription fixé à 5 000 € (soit 10 obligations). 

• Aucun frais de souscription. 

Ces paramètres rendent l’investissement simple à intégrer dans une politique de placement de trésorerie de moyen et long terme.

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Une durée d’investissement cohérente avec les horizons des structures à impact

La durée de vie de l’obligation est de sept ans, avec une échéance fixée en 2033. 

Le mécanisme de liquidité est particulièrement intéressant pour des structures souhaitant conserver une certaine souplesse :

• Possibilité de demander un remboursement anticipé à la 5ᵉ année,

• ou à la 6ᵉ année,

• avant le remboursement final à la 7ᵉ année. 

Ce point est essentiel dans une optique de placement de trésorerie associative, car il permet de :

• conserver une visibilité claire sur l’horizon de placement,

• tout en conservant une option de sortie avant le terme final.

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Un rendement lisible et prévisible

Le produit est structuré autour d’un taux unique :

le taux d’intérêt annuel est fixé à 5 % par an, payable chaque année. 

Il s’agit d’une caractéristique déterminante pour une association ou une fondation, dans la mesure où :

• la rémunération est connue à l’avance,

• la gestion budgétaire et prévisionnelle est facilitée,

• le produit ne repose pas sur des mécanismes de performance variable.

Dans une logique de sécurisation des flux financiers, cette prévisibilité du rendement constitue un atout fort.

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Un placement directement adossé à un projet social tangible

Les fonds collectés servent à financer un modèle fondé sur :

• l’acquisition de logements,

• leur adaptation aux enjeux du vieillissement,

• et leur exploitation dans un cadre de maintien à domicile des personnes âgées. 

L’investissement permet ainsi de soutenir :

• la lutte contre la perte d’autonomie,

• le développement d’un parc résidentiel social spécialisé,

• et la structuration d’un modèle territorial non spéculatif. 

Pour une fondation ou une association, ce positionnement permet de donner une cohérence forte entre :

• la gestion de trésorerie,

• et la mission d’intérêt général.

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Un cadre réglementé et transparent

L’émission obligataire est réalisée dans un cadre réglementé, avec une note d’opération soumise à l’approbation de l’Autorité des marchés financiers. 

La documentation précise par ailleurs que l’offre est destinée à être distribuée par des professionnels du conseil, ce qui s’inscrit dans une démarche de transparence sur :

• les caractéristiques financières,

• les modalités de remboursement,

• et les risques associés. 

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Un profil pertinent pour les trésoreries associatives et fondations

Ce type de support s’adresse particulièrement :

• aux fondations disposant d’excédents de trésorerie stables,

• aux associations de taille intermédiaire ou importante,

• ainsi qu’aux organismes à but non lucratif souhaitant diversifier leurs placements hors produits bancaires traditionnels.

Le produit combine :

• une rémunération annuelle de 5 %,

• une durée clairement définie de 7 ans,

• une absence de frais de souscription,

• et une dimension sociale directement mesurable.

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Une logique de placement responsable pour les personnes morales

Dans un contexte où les critères extra-financiers prennent une place croissante dans la gestion financière des structures d’intérêt général, ces obligations sociales permettent de concilier :

• la recherche de rendement,

• la préservation du capital sur un horizon déterminé,

• et l’impact social direct.

Pour les fondations et associations, ce type de placement peut ainsi constituer une brique pertinente dans une stratégie de gestion de trésorerie responsable, à côté d’autres supports plus liquides.