Investir dans l’art avec MATIS : l’exemple du club deal Alexander Calder

L’art n’est plus seulement une passion ou un signe de prestige : il devient un véritable actif financier.
Face à l’inflation et à la volatilité des marchés boursiers, les investisseurs se tournent vers des placements tangibles, porteurs de sens et de rendement.
Parmi eux, MATIS, plateforme spécialisée dans l’investissement en œuvres d’art à travers des club deals structurés, s’impose comme une référence.
Son dernier projet dédié à Alexander Calder, figure majeure de la sculpture du XXe siècle, illustre parfaitement cette nouvelle approche patrimoniale.

MATIS : démocratiser l’investissement dans l’art

Créé par une équipe issue du monde de la finance et du marché de l’art, MATIS permet d’investir dans des œuvres d’art haut de gamme à partir de 20 000 euros via un système de club deals.
Chaque opération repose sur une œuvre unique sélectionnée par un comité d’investissement, dont la valeur repose sur une analyse fine du marché, de la provenance et des perspectives de revente.

Les investisseurs souscrivent à des obligations convertibles en actions (OCA) au sein d’une société par actions simplifiée (SAS) dédiée à chaque œuvre.
Ce modèle combine sécurité juridique, transparence des frais (5 % pour la structuration et la distribution, 20 % de carried interest sur la plus-value) et assurance de l’œuvre à sa valeur de dépôt jusqu’à la revente.

En tant que Prestataire de Services de Financement Participatif (PSFP) agréé par l’AMF sous le numéro FP-2023-19, MATIS garantit un cadre réglementaire rigoureux et conforme aux standards européens.

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Le club deal Alexander Calder : un investissement rare et muséal

Le club deal actuellement ouvert par MATIS porte sur Yellows in the Air (1961), une œuvre emblématique du sculpteur américain Alexander Calder (1898-1976).
Cette pièce historique, constituée de quatorze pales colorées suspendues, incarne l’équilibre et le mouvement caractéristiques des mobiles de l’artiste.

Une œuvre à la provenance exemplaire

« Yellows in the Air » a appartenu à plusieurs collectionneurs prestigieux, dont Frank Perls, proche ami et marchand de Calder, puis à des collections privées californiennes avant d’être adjugée à New York.
Elle est enregistrée à la Fondation Calder de New York sous le numéro A07567, garantissant son authenticité et sa traçabilité complète.

Cette œuvre a été acquise par MATIS pour 1,872 M€ (frais inclus), lors d’une vente aux enchères à New York, en cohérence avec la stratégie d’investissement de la société : acheter en dessous de l’estimation basse dans des périodes de marché où l’offre est dense et les opportunités accrues.

Des œuvres similaires de la même série ont été vendues entre 2 M€ et 3,4 M€ sur la période 2021-2024, confirmant le potentiel de valorisation.

Alexander Calder : l’inventeur du mouvement en sculpture

Figure incontournable du modernisme, Alexander Calder a révolutionné la sculpture en introduisant le mouvement et la couleur dans l’espace tridimensionnel.
Ses mobiles — ces assemblages suspendus de plaques métalliques animées par le vent — sont devenus une signature artistique universelle, exposée dans les plus grands musées du monde :
le MoMA à New York, le Centre Pompidou à Paris, la Fondation Beyeler à Bâle ou encore la Peggy Guggenheim Collection à Venise.

Les collectionneurs et institutions s’arrachent ses œuvres, portées par un marché profondément international et en croissance constante.
En 2024, Calder figurait parmi les 20 artistes les plus vendus aux enchères dans le monde, et ses records dépassent régulièrement les 10 millions de dollars.

L’intérêt pour son travail ne cesse de croître :

• une rétrospective majeure est prévue à la Fondation Louis Vuitton au printemps 2026,

• tandis qu’aux États-Unis, les Jardins Calder, nouvelle institution consacrée à l’artiste, viennent d’ouvrir leurs portes.

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Une stratégie d’investissement fondée sur l’expertise et la temporalité

Selon François Carbone, CEO de MATIS, « une grande partie de la performance se joue à l’acquisition ».
Les équipes de MATIS sélectionnent des œuvres présentant un fort potentiel de revalorisation à court ou moyen terme(12 à 36 mois, extensible à 60 mois maximum), en ciblant des artistes à la fois institutionnellement reconnus et liquides sur le marché international.

Dans le cas de Calder, le marché des mobiles colorés bénéficie :

• d’un volume de transactions élevé dans les maisons de vente,

• d’une demande stable chez les collectionneurs,

• et d’une offre limitée, les œuvres emblématiques étant souvent conservées par les musées.

MATIS avait déjà enregistré un TRI net de 18,73 % lors de la revente d’un autre mobile de Calder, en seulement 8 mois et 23 jours, illustrant la pertinence de sa stratégie.

Le scénario de cession du club deal “Yellows in the Air” prévoit un taux de rentabilité interne (TRI) cible entre 15 % et 28 % par an, selon la durée de détention et la valeur de revente.

Des comparables solides et un marché soutenu

Le rapport d’investissement MATIS liste plusieurs ventes récentes d’œuvres comparables :

• Mauvaises Herbes (1963), Sotheby’s New York, 3,6 M USD ;

• Blue Among Yellow and Red (1963), Christie’s New York, 3,07 M USD ;

• Le Lys (1964), Sotheby’s New York, 2,1 M USD ;

• Two Red Petals in the Air (1958), Phillips Hong Kong, 2,9 M EUR.

Ces comparables confirment la cohérence du prix d’acquisition et la marge de progression potentielle de l’œuvre.

Le marché de Calder s’appuie également sur un réseau de galeries internationales de premier plan telles que Gagosian, Hauser & Wirth, White Cube, Mnuchin Gallery ou Perrotin, qui contribuent à maintenir la visibilité et la liquidité de ses créations.

Un cadre juridique et fiscal maîtrisé

Chaque club deal MATIS est structuré sous la forme d’une SAS projet dédiée à une œuvre unique (ici, STA 0073).
Les investisseurs souscrivent des obligations convertibles, leur donnant droit à une part du capital et de la plus-value lors de la revente.

• Ticket minimum : 20 000 €

• Ticket maximum : 250 000 €

• Horizon d’investissement : 12 à 36 mois (max. 60 mois)

• Frais du service de réception et transmission d’ordre : 5 %

• Frais du service de placement : 5%

• Carried interest : 20 % sur la plus-value à la sortie

Les revenus sont soumis à la fiscalité des valeurs mobilières, soit un prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %pour les particuliers résidents français.
Les œuvres sont assurées à leur valeur d’achat dès leur acquisition et pendant toute la durée de détention.

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Pourquoi investir dans l’art via un club deal ?

L’investissement direct dans l’art nécessite des montants élevés, une expertise et un réseau spécifique.
Le club deal permet d’accéder à des œuvres iconiques sans en supporter seul la totalité du coût.
Il offre également :

• une diversification patrimoniale tangible,

• une corrélation faible avec les marchés financiers,

• et un rendement potentiellement supérieur à celui de l’immobilier ou de la bourse, dans un horizon maîtrisé.

MATIS met l’accent sur la transparence, la sélection rigoureuse et la gestion active : chaque œuvre est choisie selon des critères précis de rareté, d’exposition institutionnelle et de liquidité.

L’art, un actif d’avenir

Alors que la finance alternative attire de plus en plus d’investisseurs privés, l’art s’impose comme un actif de diversification incontournable.
Avec des opérations comme le club deal Alexander Calder, MATIS démontre qu’il est possible de conjuguer plaisir esthétique et performance financière, tout en participant à la valorisation du patrimoine culturel mondial.